Что такое ролловер кредит и дебет - подробное описание для профи на рынке форекс1

Суббота, 03.07.2010

Сделки, сделанные брокерами на валютном спот рынке (форекс), подчинены получению процентного дохода или дохода бывшего дебетуемого, если позиции заняты на ночь. Это известно как ролловер процент. Эта статья объяснит, почему происходит ролловер, и как трейдеры могут получить прибыль (или понять дебетование) от этого. Мы также посмотрим на налоговые компенсации и ролловер процент.

Каков ролловер процент?

Ролловер процент выплачивается или дебетуется трейдерам, у которых есть открытые валютные позиции в 12pm по Гринвичу каждый день, когда торговля открыта. Сделки, открытые до этого времени и держащиеся после этого времени, считаются ночными, и таким образом подчинены процентному кредиту или дебету в зависимости от позиции, которую трейдер имеет открытой.

Кредит или дебет применится к счету трейдера - определяется тем, какую валюту страны трейдер купил или продал относительно валюты другой страны. Все валюты торгуются парами, означая, что валюта одной страны всегда относительно валюты другой страны. Пример этого - EUR/USD. Поэтому, сумма процентов, полученная трейдером за держание пары EUR/USD ночью, будет определена различием в процентных ставках, принятых в каждом месте, когда произойдет ролловер.

В большинстве случаев, розничные форекс брокеры автоматически переворачивают сделки. Розничные брокеры делают это, чтобы предохранять трейдеров, большинство которых является спекулянтами, от необходимости поставить фактическую валюту другой стороне сделки. Расчетный день, когда трейдер должен был поставить фактическую валюту человеку с противоположной стороны сделки, наступает спустя два дня после того, как сделка имела место. С брокерами, переворачивающими позиции, сделки можно оставлять открытыми без фактической поставки полной стоимости позиции валюты, имеющей место. Если бы ролловера не происходило, то трейдер был бы обязан поставлять номинальную стоимость валюты. Поэтому валютный рынок - то, где мы торгуем контрактами, в которых одна валюта торгуется с другой; а валюта должна быть поставлена через два рабочих дня.

Ролловер процент выплачивается или дебетуется на основании общей стоимости сделки, и это не просто маржа, используемая для торговли. Например, если трейдер будет держать один лот EUR/USD, то он будет кредитован или дебетован на процент от 100 000$ (полная стоимость одного лота).

Также важно отметить, что ролловер не оплачивается за использование левереджа. Это - распространенное заблуждение, что, если ролловер дебетуется от трейдера, то это - стоимость левереджа, что брокер предусмотрел для этого трейдера. Дело обстоит не так. Дебет или кредит основаны на различии между процентными ставками стран, вовлеченных в валютную пару, которую держит трейдер.

Кредиты и дебеты к торговому счету.

Кредиты или дебеты в процентах оплачиваются на основании того, какую валюту в валютной паре приобрел трейдер, и есть ли у валюты той страны более высокая или более низкая процентная ставка, закрепленная за ней. Например, если трейдер купит пару USD/JPY, подразумевая, что он покупает доллар США и продает Японскую иену, а у США есть более высокая процентная ставка (2 %), чем JPY (0.5 %), то тогда трейдер будет кредитован на разницу процентных ставок - примерно 1.5 % в год (без левереджа). Если бы трейдер продал USD/JPY, подразумевая, что он продает USD и покупает JPY, то он был бы дебетован на разницу процентных ставок между этими двумя странами.

Проще говоря, трейдер будет оплачиваться процентом каждый день, что он держит валюту с более высокой процентной ставкой, или будет дебетоваться каждый день, что он держит валюту с более низкой процентной ставкой. Процентные ставки стран определяются многими экономическими факторами и изменяются в течение долгого времени.

Поскольку банки во всем мире обычно закрыты в субботу и в воскресенье, процент за эти дни начисляется в среду. Это означает что, если позицию оставляют открытой в среду на ночь (после 12pm по Гринвичу), то сделка будет кредитована или дебетована процентом от дополнительных двух дней.

Брокеры автоматически делают все это для трейдеров. Кредит или дебет просто покажут в счете по каждой позиции, которая была открыта в 12pm по Гринвичу. Это может произойти через дебет или кредит в счете торговца, может также дебетоваться или кредитоваться для трейдера посредством регулирования цены открытия.

Получение прибыли от ролловера.

Получение ролловера является дополнительным притоком дохода свыше регулярной капитальной прибыли. Поэтому сделки могут быть построены не только, чтобы использовать в своих интересах капитальную прибыль, но также и доход по процентам. Дневные трейдеры могут позволить позициям оставаться открытыми немного дольше, чтобы получить процентный доход, если они в длинной позиции с более высокой процентной ставкой, имеющейся у валюты. Кроме того, свинг трейдеры и инвесторы могут решить открыть позиции на более длинные сроки по парам валют, где они могут быть длинными с более высокой процентной ставкой, имеющейся у валюты.

Дополнительно, если трейдер ожидает, что пара валюты останется во флэте в течение года, или закончит год рядом с текущими уровнями цен, он может использовать в своих интересах разницу в процентных ставках у валют и получить щедрую прибыль (также предполагается, что процентные ставки не изменяются). Если инвестор стоит в длинной позиции по EUR/JPY, веря, что он закроет год с примерно той же стоимостью валют, он может получить большую прибыль при использовании кредитного плеча на валютном рынке. 2%-ая прибыль из-за разницы в процентных ставках может означать 20%-ой доход, если используется левередж 10:1. Это также означает, что инвестор может потерять 2 % (или 20 % или более с кредитным плечом), держа валюту с более низкой процентной ставкой в течение года.

Налоги.

Ролловер процент очень походит на процент, выплаченный на банковский счет. Таким образом, ролловер облагается налогом как доход по процентам, и должен быть отслежен отдельно от капитальной прибыли в налоговых целях. Брокеры показывают процент, полученный/дебетуемый при торговой деятельности онлайн.

Краткие выводы.

Ролловер - это процент, который дебетуется или кредитуется к счетам трейдеров, когда позиции заняты и после 12pm по Гринвичу. Кредитуется ли процент, зависит от того, длинная ли позиция с более высокой процентной ставкой, имеющейся у валюты, занята. Если это так, то трейдер получит кредит; в противном случае он получит дебет. Ролловер делается автоматически, и ничто не требуется от трейдеров кроме отслеживания процентов отдельно в налоговых целях (перечисленных в отчетах по счету). Ролловер вычисляется от полной стоимости позиции и таким образом может предоставить дополнительную прибыль торговцу, либо вызвать уменьшение прибыли или увеличение потерь.

Просмотров: 2109 | Категория: Основы торговли на Forex | Добавил: ForexAdmin

Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]